ZetaTalk: Colapso del Mercado
Escrito en Octubre 11, 2008

Los Mercados Van en Camino a Venta de Liquidación en Todo el Mundo [Octubre 6] http://www.ft.com/cms/s/0/c9a27b24-93d1-11dd-b277-0000779fd18c.html Precios de las acciones de la bolsa de valores colapsaron en todo el mundo el Lunes , ante el creciente temor de que la crisis del crédito pudiera desatar una recesión mundial . El índice FTSE Eurofirst 300 había sufrido el tercer día más negativo de toda su historia , cayendo en 7.75 por ciento , mientras el índice CAC 40 de Francia perdía un 9 por ciento , el segundo día más malo que hay en los registros . En Londres , el FTSE 100 sufrió la mayor pérdida de puntos en un solo día que se haya registrado jamás . El Dow Jones Industrial Average cerró con una baja del 3.6 por ciento a 9,955.50 luego de haber caído hasta un 7.75 por ciento a 9,525.32 , durante el día . Las transacciones fueron temporalmente detenidas en algunas grandes economías emergentes , incluyendo a Rusia , donde el mercado cayó en un poco más de 19 por ciento , y Brasil , donde los precios de las acciones bajaron hasta en un 15 por ciento antes de cerrar con un 5.4 por ciento de caída . Un poco antes el índice japonés Nikkei 225 se sumergió en un 4.3 por ciento , a su nivel más bajo en cuatro años y medio . Jakarta experimentó una baja de 10 por ciento

Frenéticos por evitar que se repitan los errores cometidos durante la Gran Depresión , los bancos centrales y los gobiernos de todo el mundo están inyectando gran cantidad de dinero líquido en sus sistemas bancarios - sin importar el peligro de inflación . Podrá funcionar esta medida ? No podrá causar gran daño . Pero eso no va a cambiar el ciclo que está en desarrollo . Mientras se culpa a la debacle de los créditos hipotecarios por desatar el actual ciclo de sistema financiero , a aquella gran mentira en que seguridades respaldadas por hipotecas eran conciliadas junto con hipotecas que eran seguras de fracasar pero eran catalogadas como seguridades de primera clase , hay también muchas otras causas para este gran revés económico . Hace casi una década atrás que nosotros declaramos que el mundo se encaminaba hacia una depresión , y nuestra aseveración se basaba en el análisis de los problemas que deberían enfrentar las actividades económicas a medida que los cambios que sufre la Tierra se fueran haciendo más críticos

En primer lugar , muy pronto tenían que ocurrir pérdidas en la producción agrícola , provocadas por el clima errático , las oscilaciones entre las sequías y los diluvios , las tormentas de lluvia que ahogaban a las siembras , y las sequías intratables que cocinaban a las cosechas sin ninguna esperanza de recuperación . Las temperaturas de congelación llegaban tarde , y los inviernos cálidos se parecían a una temprana primavera , así destruyendo cosechas tales como los frutos de árbol y el trigo del invierno . El efecto neto es un aumento en el precio de los alimentos , en todo el mundo , con motivo de la escasez y la necesidad de volver a sembrar y de pagar pólizas de seguro de mayor precio . El dinero que se gasta en los alimentos tiene que ser sustraído del dinero que normalmente se gasta en otros productos , así estrujando los mercados

En segundo lugar , está el daño físico , provocado a la actividad económica y a la industria con motivo del aumento en los terremotos y las tormentas , que han ido in crescendo . La ruptura de las líneas que transportan los combustibles y entregan compuestos químicos han provocado explosiones en las fábricas , las calles de algunas ciudades han sufrido implosiones cuando se han roto los ductos de salida de vapor , y las construcciones se han desplomado hacia el interior de grietas que han surgido en el terreno . Mientras los medios de comunicación han tratado estas noticias de desastres de una manera individual , en lugar de tratarlos como una tendencia , el efecto neto que tiene este sostenido aumento en los desastres sobre la actividad económica y sobre la industria es el de aumentar los gastos , de tal manera que ahora las bancarrotas van en aumento . Y luego , esto se traduce en la pérdida de empleos - es decir , un mayor desempleo y la pérdida de una parte de la base imponente de impuestos

En tercer lugar , el gobierno de Bush deliberadamente ha conducido a los Estados Unidos en dirección a la quiebra , a fin de poder sustentar su plan de apoderarse del petróleo del Medio Oriente . Ellos muy bien sabían que se aproxima el evento del traslado de los polos de la Tierra , pero no tenían una fecha a firme para el evento aparte de la fecha adelantada en nuestra Mentira Blanca , que decía que el cambio de polos ocurriría "poco después del 15 de Mayo de 2003". Entonces , se produjo la invasión de Irak , sólo unos pocos meses antes de aquella fecha . Su decisión de permanecer en Irak , para luego invadir eventualmente a Arabia Saudita e Irán , generó un masivo drenaje financiero para los Estados Unidos . Al gastar recursos en la guerra de Irak , el gobierno de Bush no estaba invirtiendo en mejorar la economía de los Estados Unidos . Continuaron entonces las pérdidas de empleos , y las bancarrotas , problemas que fueron ignorados

En cuarto lugar , la burbuja habitacional , cuya creación fue deliberadamente auspiciada , por los Republicanos y por el gobierno de Bush , a fin de confundir al mundo y especialmente al pueblo norteamericano acerca del estado de los asuntos financieros . Para poder mantener la guerra en Irak se necesitaba de la fachada de un buen estado de salud financiera , de tal manera que el pueblo norteamericano no se rebelara . En el corto plazo , la industria de la construcción floreció . Pero llega un momento en que todas las burbujas estallan , y cuando lo hacen su impacto es peor que lo que se pudo haber ganado , porque demora un largo tiempo volver a recuperar la confianza , ingrediente imprescindible para que exista una economía pujante que está esencialmente basada en la confianza

A pesar de todos los pasos que se ha estado dando con el objetivo de estimular a la actividad económica y a la industria , de proporcionar capital y de auspiciar el inicio de nuevos empleos , continuarán los problemas subyacentes , provenientes de los desastres provocados por los cambios que está sufriendo la Tierra y por el gasto necesario para tan sólo llevar un poco de alimento hasta la mesa . Un líder sabio podría revertir esta marea , auspiciando el uso de energías alternativas como es la eólica , la alimentación en base a huertos familiares y el consumo de proteína de bajo costo proveniente de peces criados en estanques , y el servicio público prestado por la juventud desempleada . Todos estos pasos podrán aportar una transición más suave , en dirección a las comunidades de supervivencia del futuro , cuando haya pasado el evento del cambio de polos . La caída desde aquellos florecientes tiempos del pasado , en que Wall Street era el rey y vivía inmerso en una febril atmósfera de codicia recalentada , continuará en curso . Al estar sumido en una depresión , el mundo va a tener que asumir el verdadero estado de las cosas , o al menos se verá forzado a avanzar en esa dirección

Mercados en Camino a Venta de Liquidación en Todo el Mundo
Octubre 6, 2008
http://www.ft.com/cms/s/0/c9a27b24-93d1-11dd-b277-0000779fd18c.html
En Islandia , la moneda cayó en 30 por ciento
 
Bancos Británicos Lideran Baja en Mercados Europeos
Octubre 7, 2008
http://biz.yahoo.com/ap/081007/world_markets.html
El dólar australiano cae en casi 10 por ciento el Lunes
 
Fondos de Retiro Han Perdido US $ 2 Trillones
Octubre 7, 2008
http://www.huffingtonpost.com/2008/10/07/retirement-accounts-have_n_132737.html
Los planes de retiro de los norteamericanos han perdido hasta US $ 2 trillones en los últimos 15 meses - cerca de un 20 por ciento de su valor - estimó un alto analista de presupuesto del Congreso el Martes , mientras los legisladores empezaron a investigar de qué manera la agitación de la industria financiera se está llevando los huevos depositados en los nidos de los trabajadores . Más de la mitad de la gente encuestada por Associated Press-GfK en una muestra tomada del 27 al 30 de Septiembre dijo estar preocupada porque tendría que trabajar por un periodo más largo dado que el valor de sus ahorros para retiro ha declinado . Este temor está bien fundado . Tanto los fondos de retiro públicos como los privados y las cuentas de fondos de retiro privados de los empleados - como es el 401(k) - perdieron cerca de un 10 por ciento entre mediados de 2007 y mediados del presente año , y perdieron otro 10 por ciento en tan sólo los tres meses pasados , estimó él
 
Bancos Británicos Lideran Baja en Mercados Europeos
Octubre 7, 2008
http://biz.yahoo.com/ap/081007/world_markets.html
Los precios de las acciones en las bolsas europeas generaron algunas tempranas ganancias el Martes , mientras continuaban los temores por la salud del sistema bancario , particularmente en Inglaterra , donde se dejaron ver esperanzas en que los bancos centrales líderes en el mundo seguirían el movimiento de Australia y recortarían las tasas de interés agresivamente . RBS no fue el único papel bancario inglés en problemas , ante las nuevas noticias que dicen que los directores de los bancos ingleses más grandes se reunieron con el Jefe del Tesoro de Inglaterra Alistair Darling y el Gobernador del Banco de Inglaterra Mervyn King la noche del Lunes para conversar sobre la posibilidad de que el gobierno proporcionara fondos a cambio de participaciones en los bancos . El Reserve Bank de Australia sorprendió a los mercados cuando rebajó su índice base en un completo punto porcentual hasta un 6 por ciento - la mayor rebaja desde 1992
 
La Reserva Federal Se Une A Otros 5 Bancos Centrales - Recorta 1/2 Punto Y Señala A 'Intensificación' De La Crisis
Octubre 8, 2008:
http://money.cnn.com/2008/10/08/news/economy/fed_move/index.htm
La Reserva Federal , trabajando en coordinación con otros bancos centrales del mundo , puso en efecto un recorte de emergencia de la tasa de interés . La Reserva Federal bajó su tasa sobre sus fondos federales en medio punto porcentual hasta un 1.5% . La declaración del banco central dijo que este movimiento era necesario , con motivo del empeoramiento de la crisis de los mercados financieros de todo el mundo . La tasa de interés de los fondos federales es la principal herramienta de control que tiene el banco central para ejercer control sobre la actividad económica . Una baja en la tasa de interés inyecta dinero en la actividad económica , al reducir el costo del crédito sobre una amplia gama de modalidades crediticias , incluyendo las tarjetas de crédito , las cuotas de los créditos hipotecarios y muchos préstamos productivos . Estos movimientos fueron realizados en coordinación entre varios bancos centrales de todo el mundo , incluyendo al Banco Central Europeo , y al Banco de Inglaterra . Los bancos centrales de Suiza , Canadá y Suecia también practicaron reducciones en sus tasas de interés
 
Mercados en Camino a Venta de Liquidación Mundial
Octubre 6, 2008
http://www.ft.com/cms/s/0/c9a27b24-93d1-11dd-b277-0000779fd18c.html
A través de toda Europa los gobiernos siguieron la iniciativa de Alemania del fin de semana pasado con el fin de garantizar los depósitos de ahorro , y Dinamarca , Suecia y Austria dieron pasos similares
 
Alemania Se Sienta en Sillón Candente Mientras Europa se Sume en el Abismo
Octubre 6, 2008
http://www.telegraph.co.uk/finance/comment/ambroseevans_pritchard/
Canciller Ángela Merkel se ha visto forzada a sacar su cabeza de la arena , garantizando todos los ahorro alemanes , un día después de que ella criticara a Islandia por haber hecho algo muy parecido . Durante la semana pasada hemos pasado por encima del límite , hacia el interior del abismo . Un colapso sistémico está en pleno curso . Recientemente Holanda se ha apresurado a practicar una segunda , más acentuada nacionalización de Fortis . Irlanda y Grecia han tenido que rescatar a la totalidad de sus bancos . Islandia se está enfrentando a una situación similar a la ocurrida en Argentina hace algunos años
 
La Reserva Federal Revela Plan de Crédito de Corto Plazo
Octubre 7, 2008
http://www.huffingtonpost.com/2008/10/07/federal-reserve-considers_n_132501.html
A fin de reducir las tensiones crediticias , la Reserva Federal anunció el Lunes que proporcionará hasta US $ 900 billones en efectivo a los bancos . La mayor parte de los créditos tienen validez por 28 y 84 días . Algunos préstamos son por plazos menores , de 13 y 17 días